每一家创业公司都立志成为“独角兽”，希望公司估值达到10 亿美元以上。然而，创业公司要到达独角兽地位的道路是崎岖不平的，为了实现这一目标，资金成为一个关键的因素，资金为公司提供用于开发产品/服务，扩大经营业务的资源。
为了获得资金，法律尽职调查（“法律尽调”）是最关键因素之一。
反之，法律尽调能防止创业公司开展不合规活动，并采取有效措施防止该等行为。
在以下所列的每个融资阶段都需要进行法律尽调:
在进行法律尽调之前，创业公司将与投资者签署条款清单，清单是一份不具约束力的文件。条款清单的主要条款通常包含拟议交易和估值、投资工具、投资对价、股份定价、交割的先决条件、股份转让限制、陈述和保证、领售权或跟售权、排他期、尽职调查、竞业禁止协议、保密、反稀释、适用法律及其他相关规定。
条款清单定稿后，将开始进行法律尽调。在这一阶段投资者将要求与创业公司的创始人见面，并且通常要求获得大量资料，包括：
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- 公司概况：经营阶段、产品、财务和市场计划、经营、潜在客户和供应商。
- 公司文件和股权结构：章程大纲、公司章程、近三年董事会和股东会的所有会议记录、股东名单、股份登记簿、股份证书及任何税务登记文件。
- 财务文件：近三年经审计的财务报表、近期未经审计的财务报表、银行或其他贷款人的相关文件，包括融资文件、贷款文件等。
- 重大协议：可能对交易产生不利影响的重大协议，例如：合伙协议、供货、维修、产品买卖协议、租赁协议、许可和特许协议及其他与业务经营相关的协议。
- 资产：与财产和知识产权相关的文件，如商标、版权和专利、不动产、动产及存货。
- 许可及执照：公司持有的所有执照，包括许可、证书、批准书和申请书。
- 人力资源：员工总数、雇佣协议，包括员工权益、健康福利、工作规章、人力资源政策、工作许可证、当前的劳动争议纠纷。
- 保险：员工健康保险、财产保险等保险。
- 诉讼：由公司提起或针对公司提起的未决诉讼，或任何潜在的诉讼、仲裁或调查，以及公司负债保险计划。
以下为我们以前在进行 法律尽调 时遇到的应予以注意的问题：
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- 成长能力：每一个投资者都希望深入了解公司的市场和产品，以确保该等创业公司能够成长，能为投资者带来强劲的收益增长。
- 文件不完整：如果创业公司无法提供公司注册证明文件、股东名册、股份证书、税务文件或其他过往记录，投资者会因不确定性而感到厌倦。缺乏该等文件的创业公司可能导致投资者对其产生不信任感。因此，创业公司应确保自开始经营以来正确记录所有的文档。
- 证照及许可：创业公司未能申请相关证照，不符合申请许可证的要求，并且不在指定的时间内更新证照及许可证。
- 知识产权转让：从技术方面来说，投资者希望确保公司员工创造的任何成果的所有权和权利被适当地转让给公司。
- 贷款交易：因投资者希望确保公司贷款没有法律风险，因此任何来自董事、员工或外部的贷款交易必须按照法律规定的形式予以证明。
- 人力资源：不符合泰国法律的工作规章，包括雇佣未持有工作许可证的外籍员工，必须改正。
- 诉讼：若存在很多未决的诉讼和仲裁，将使公司处于风险之中。
法律尽调是一个繁琐的过程，但有助于作好准备，并保持透明度。法律尽调对创业公司非常重要，有助于确保创业公司的信誉，使投资者能够对公司进行批判性地评估，在考虑与任何被投资者进行任何交易或甚至将创业公司列入资本市场之前充分了解情况。
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